第一部中，日韩小马哥（周润发 饰）死在乱枪之下，日韩宋子豪（狄龙 饰）和弟弟宋子杰（张国荣 饰）冰释前嫌，英雄的故事还在继续。警方怀疑宋子豪的恩师龙四（石天 饰）利用船厂做掩护，暗中操纵伪钞集团，派宋子杰去接近龙四的女儿小辉，做卧底，宋子豪为了弟弟的安全，不得不假释出狱，协助警方调查。其实，龙四对手下的犯罪行为并不知情，他被亲信高英培陷害，不得不逃亡纽约，女儿的被害，使他精神失常，在小马哥弟弟阿健（周润发 饰）的帮助和保护下，才渐渐恢复神智。出于道义，阿健放弃了经营多年的餐厅，同龙四共同返港。香港这边，宋氏兄弟几近艰险终于获得了高英培的信任，掌握了伪钞集团的犯罪证据，和阿健、龙四会和后，四人策划了火爆的复仇行动，也付出了鲜血甚至性命的代价。
回复 :凯蒂扮演的音乐评论家，是一位老钢琴家(帕特里克饰)的精神支柱。在她不幸离世后，钢琴家来到瑞士，完成了精神的救赎。
回复 :里奥（马龙·白兰度 Marlon Brando 饰）和达德（卡尔·莫尔登 Karl Malden 饰）共同参加了一场抢劫计划，哪知道达德出卖了里奥，导致里奥锒铛入狱。一晃眼五年过去，在狱友莫德斯（Larry Duran 饰）的帮助下，里奥越狱成功，他的内心里一直都没有忘记过达德的背叛，而此时的达德早已成为了镇上的成功人士。越狱后的里奥拾起了老本行，加入了以鲍勃为首的犯罪团伙，并且在一次偶然之中结识了达德的继女路易莎（皮纳·佩利塞尔 Pina Pellicer 饰），两人之间碰撞出了爱情的火花，这让达德找到了对里奥赶尽杀绝的机会。在达德的暗中操纵下，里奥在一次被投入了监狱，最终，两人站在了决斗的战场上。
梦剧院
回复 :叶家灭门案还未正式结案，沈琦遗骸竟又引发灵异之事。幸好沈琦表妹——留学多年的物理学家沈玉及时回国，利用量子物理中针对“暗物质”的研究成果，发现原来巫女曲南燕并未死去，还附身到叶家老太太身上。曲南燕的诡计被识破后，杀害叶老太太并盗走《山海经异术录》重塑身体。复原后的曲南燕更加疯狂，从操纵尸偶袭击众人，到控制叶家镇的镇民成为自己修炼九尾狐的工具。阿离、包天耀、春翰三人在沈玉的帮助下开始拯救镇民，谁知曲南燕竟控制了阿离最亲的儿时伙伴阿忠，杀害了春翰探长，阿离无奈用狐火烧死阿忠。面对亲人、挚友的死亡，阿离、包天耀、沈玉三人痛苦万分。此时，叶家镇陷入了空前的危机。沈玉利用阿离血液中的能量发明了暗物质能量枪，阿离和包天耀继续阻止曲南燕将镇上人们变成尸偶，最终阿离以妖丹之力注入暗物质能量枪中战胜曲南燕。
